{"id":3571,"date":"2023-01-03T12:36:13","date_gmt":"2023-01-03T12:36:13","guid":{"rendered":"https:\/\/bitpartikel.com\/cryptonite\/?p=3571"},"modified":"2023-02-03T12:29:47","modified_gmt":"2023-02-03T12:29:47","slug":"fiat-mining","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/bitpartikel.com\/cryptonite\/blog\/2023\/01\/03\/fiat-mining\/","title":{"rendered":"Fiat-Mining"},"content":{"rendered":"\n

der fiat-standard | Kapitel 4 | Saifedean Amous
Blockzeit: 770\u2019177 | Moskauzeit: 59:88 | Lesezeit: 1.5 Bl\u00f6ck<\/strong>e<\/p>\n\n\n\n

Das Geld- und Finanzystem wie wir es heute kennen ist inzwischen etwas \u00fcber f\u00fcnfzig Jahre alt. W\u00e4hrend seiner Entstehungszeit um 1914 mag es durchaus seine Berechtigung gehabt haben. Etwas \u00fcber 100 Jahre sp\u00e4ter wird es aber Zeit, dieses System in Frage zu stellen, da es Ausgangslage vieler grundlegender Probleme der Neuzeit und unfair ist. Der fiat-standard von Saifedean Amous beschreibt seine St\u00e4rken und Schw\u00e4chen und diese Blog-Reihe ist ein Versuch das Buch in leicht verst\u00e4ndlichen zu besprechen.<\/em><\/p>\n\n\n\n

In Kapitel 4 des Buches geht der Autor auf die Sch\u00f6pfung von Fiat-Token ein. Als Mass f\u00fcr die Verk\u00e4uflichkeit von Fiat-Geld im Laufe der Zeit wurde festgestellt, dass sein Angebotswachstum in der zweiten H\u00e4lfte des 20. Jahrhunderts im Durchschnitt viel h\u00f6her war als jenes von Gold und Silber. W\u00e4hrend lediglich ein kleiner Teil einer Landesw\u00e4hrung in Form von Bargeld existiert, wird der weitaus gr\u00f6ssere Teil in digitaler Form erschaffen, wenn Finanzinstitute mit Unterst\u00fctzung von Zentralbanken Kredite vergeben. Fiat-Token werden also nicht neu geschaffen indem Bargeld gedruckt wird, sondern wenn neue Schulden ausgegeben werden. Neues Geld wird also nicht erwirtschaftet sondern im Einverst\u00e4ndnis von Zentralbanken, indem Kunden in die Verschuldung getrieben werden. Andere in Schulden zu st\u00fcrzen ist also die moderne Form der Golderschliessung. Aus diesem Grund spricht der Autor hier auch vom Fiat-Mining.<\/p>\n\n\n\n

Kupfer, Silber und Goldminenbetreiber versuchen st\u00e4ndig, ihr Angebot zu erh\u00f6hen, doch die Knappheit verhindert, dass das Angebot zu schnell w\u00e4chst. Bei Bitcoin verhindert die im Code verankerte Schwierigkeitsanpassung und die Kontrolle Tausender im Netz verteilter Node, dass das Angebot zu schnell w\u00e4chst und im Durchschnitt nur alle zehn Minuten ein neuer Block mit frischen Bitcoin gefunden wird. Politiker und Banker finden aber stets neue Ausreden f\u00fcr die Kreditvergabe in Form von Staatsgeld. Diverse Massnahmen waren stets von kurzem Erfolg, um die von Zentralbanken \u00fcbernommene Schuldensch\u00f6pfung zu kontrollieren. Da die Kreditvergabe im Grunde dem Sch\u00fcrfen neuer Fiat-Token gleichkommt, besteht ein grosser Anreiz zur Ausgabe von Schulden. Da Finanzinstitute von der Schaffung neuen Geldes profitieren, sind Kreditvergabelizenzen heiss begehrt. Der kurzfristige Wirtschaftsaufschwung welcher durch die Vergabe von Krediten ausgel\u00f6st wird, liegt im Interesse der Politiker, da die langfristigen Folgen in der Regel von den Nachfolgern getragen werden m\u00fcssen. Geld kann f\u00fcr Kapitalg\u00fcter gehandelt werden, es kann sie aber weder ersetzen noch erg\u00e4nzen. Ein vorhandener Kapitalstock kann nur durch Aufschub des Verbrauchs an vorhandenen Ressourcen erh\u00f6ht werden. Anstatt Kapital von Sparern anzuh\u00e4ufen und es an Kreditnehmer zu verleihen, schafft Fiat-Banking einfach neue Anspr\u00fcche auf bestehendes Kapital, um diese an Kreditnehmer zu verteilen. Sparen verliert deshalb an Attraktivit\u00e4t und wird durch die stetige Entwertung der lokalen W\u00e4hrung im Prinzip sogar bestraft.<\/p>\n\n\n\n

Diese Form der Geldmengenausweitung wird erst dann gestoppt, wenn Unternehmen ihre Kredite nicht mehr zur\u00fcckzahlen k\u00f6nnen und Konkurs gehen. Sobald sich diese Ausf\u00e4lle in der Pleitephase des Konjunkturzyklus h\u00e4ufen, beginnt die Geldmenge zu schrumpfen, was wiederum die Solvenz der Finanzinstitute bedroht. Sollte diese Phase zahlungsunf\u00e4higer Unternehmen andauern, w\u00fcrden \u00fcber kurz oder lang auch die Kredit verleihenden Banken Konkurs gehen. Da die Zentralbank beliebig Liquidit\u00e4t schaffen kann, w\u00fcrde sie durch die Behebung von Liquidit\u00e4tsengp\u00e4ssen zwar Existenzen retten, jedoch damit die Rezessionsphase des Konjunkturzyklus in Gang setzen. Was wiederum bedeutet, dass die Wirtschaft schrumpft. <\/p>\n\n\n\n

Nach \u00fcber 100 Jahren des Fiat-Standards hat sich zwischen Wissenschaftlern und politischen Entscheidungstr\u00e4gern ein Konsens dar\u00fcber herausgebildet, wie wichtig es ist, eine monet\u00e4re Schrumpfung um jeden Preis zu verhindern. Dieser Konsens ist jedoch auf Treibsand aufgebaut ist, da eine m\u00f6gliche Vorbeugung ignoriert wird und die langfristigen Auswirkungen einer Reflationierung, also die F\u00f6rderung k\u00fcnftiger Blasen und deflation\u00e4re Zusammenbr\u00fcche einander folgen wie die Jahreszeiten. Dabei f\u00fchrt jeder dieser Zyklen zu Fehlallokation erheblicher Teile des gesellschaftlichen Kapitalstocks in unrentable Unternehmungen, welche liquidiert werden m\u00fcssen. Der Fiat-Standard hat also ein Infaltions- und ein Deflationsproblem. Die deflation\u00e4re Phase des Zyklus hat in der Regel schreckliche Folgen, wom\u00f6glich deshalb wird meist ignoriert dass sie sowohl das Wachstum als auch die Ausweitung der Geldmenge erheblich einschr\u00e4nkt. Ohne diese Episoden in welchen jeweils grosse Teile der Geldmenge vernichtet werden, w\u00fcrde die Geldentwertung viel schneller vorschreiten. Rezessionen und die Weitsicht der Zentralbanken, dass es selten zu Hyperinflationen \u2013 wie sie wohl aktuell in der T\u00fcrkei losgetreten wurde \u2013 kommt.<\/p>\n\n\n\n

Daten f\u00fcr 167 L\u00e4nder zeigen, dass die durchschnittliche j\u00e4hrliche Wachstumsrate der Geldmenge zwischen 1960 und 2020 29% betrug. Die Schweiz wies mit 6,5% pro Jahr in diesem Zeitraum die niedrigste durchschnittliche j\u00e4hrliche Wachstumgsrate auf. Die zweitniedrigste j\u00e4hrliche Wachstumsrate wiesen die USA mit 7,4% aus, gefolgt von Schweden mit 7,9% und D\u00e4nemark mit 8,2%.<\/p>\n\n\n\n

Bitcoin dagegen hat eine voraussehbar abnehmende Wachstumsrate, ist also auf lange Sicht deflation\u00e4r, und Gold hat eine durchschnittliche Wachstumsrate von 1 – 2% pro Jahr, bei Fiat ist die Wachstumsrate \u00e4usserst variabel. Selbst bei den oben aufgef\u00fchrten Fiat-Mustersch\u00fclern kann die Wachstums- oder Schrumpfungsrate jeweils bis zu 10% betragen und da sind Ereignisse wie Corona, Gasmangel oder der Krieg in der Ukraine noch nicht mal mit eingerechnet.<\/p>\n\n\n\n

Deflationsphobie.<\/h4>\n\n\n\n

Die Deflationsphobie bei Politikern und Keynesianern hat schon beinahe paranoide Z\u00fcge und selbst nat\u00fcrliche Preissenkungen aufgrund von Produktionssteigerungen werden als Gefahr f\u00fcr die Wirtschaft deklariert. Dabei sollte man sehr genau zwischen einer rezessionsbedingten, durch inflation\u00e4ren Kreditkollaps ausgel\u00f6sten, und einer produktivit\u00e4tsbedingten guten Deflation, unterscheiden. Dabei w\u00e4re dies in einem freien Marktsystem mit einem soliden Tauschmittel eine normale Entwicklung. Die Marktteilnehmer w\u00fcrden immer mehr G\u00fcter Produzieren, w\u00e4hrend das monet\u00e4re Medium die niedrigste Wachstumsrate h\u00e4tte. So war es zumindest w\u00e4hrend Zeiten, wo der Goldstandard galt. W\u00e4hrend alle anderen G\u00fcter in immer gr\u00f6sseren Mengen produziert wurden, gewann Gold aufgrund seiner H\u00e4rte gegen\u00fcber allen anderen G\u00fctern stetig an Wert. In einem Markt mit hartem Geld sollten Sparer davon profitieren, wenn sie ihren Konsum aufschieben, weil sie sp\u00e4ter mehr f\u00fcr ihr Geld bekommen sollten. Diese Form von Deflation w\u00e4re nat\u00fcrlich und entgegen jahrzehntelanger Behauptungen der Fiat-\u00d6konomen nicht nachteilig f\u00fcr die Wirtschaft, denn die M\u00f6glichkeit in der Zukunft mehr G\u00fcter zu kaufen, h\u00e4lt niemanden davon ab, auch in der Gegenwart zu konsumieren. Menschen m\u00fcssen essen, um zu \u00fcberleben, brauchen ein Dach \u00fcber dem Kopf, Kleidung, Unterhaltung und andere Konsumg\u00fcter, Aldo konsumieren sie. H\u00e4rteres Geld wird zwar zu weniger Konsum in der Gegenwart, jedoch zu mehr in der Zukunft f\u00fchren.<\/p>\n\n\n\n

Ein gutes Beispiel f\u00fcr billiger werdende G\u00fcter sind Produkte aus der Computerindustrie. 1960 kostete eine externe Festplatte mit 1 Megabyte Speicher 3\u2019500 US-Dollar, 2020 kostete der selbe Speicherplatz. nur noch einen Bruchteil eines Cent. Dennoch wurden fortlaufend Computer gekauft, obwohl man wusste, dass die Preise sinken werden. Bei einem Kauf einer Ware rechnet man nicht mit dem Preis welche sie in der Zukunft haben wird, sondern man macht eine Konsten-\/Nutzenrechnung in der Gegenwart. Egal ob Smartphone oder Laptop, jeder Mensch kauft sich diese Ger\u00e4te, wenn er sie in der Gegenwart ben\u00f6tigt, obwohl er weiss, dass er sie ein Jahr sp\u00e4ter zu einem g\u00fcnstigeren Preis erwerben kann.<\/p>\n\n\n\n

Der menschliche Fortschritt h\u00e4ngtet der H\u00e4rtung seiner monet\u00e4ren Medien zusammen. Je h\u00e4rter es ist, desto weniger wird sein Angebot aufgebl\u00e4ht, und desto eher kann sein Besitzer erwarten, dass es seinen Wert beh\u00e4lt oder in Zukunft sogar an Wert zulegt. Die Geschichte der Tauschmittel zeigt auf, dass die Nutzer stets zu einer h\u00e4rteren, nicht herstellbarem Gut wechselten. Von Salz, Muscheln, Glasperlen und Rai-Steinen \u00fcber Eisen, Kupfer und Silber war zu Beginn des 20. Jahrhunderts beinahe die gesamte Menschheit an einen Goldstandard gebunden und in der Lage, ihren Wohlstand in einem Geld zu speichern, dessen Angebot j\u00e4hrlich lediglich rund 2% zunahm und dessen Wert zuverl\u00e4ssig anstieg. Die Einf\u00fchrung von Fiatgeld stoppte diese scheinbar unaufhaltsame Entwicklung zu immer h\u00e4rterem Geld. Nun steigt das Angebot um rund 7% j\u00e4hrlich, sparen wird schwieriger und die Zukunft ungewisser. Gr\u00f6ssere Ungewissheit und Unsicherheit \u00fcber die Zukunft f\u00fchren zu einer st\u00e4rkeren Diskontierung der Zukunft und h\u00f6herer Zeitpr\u00e4ferenz.<\/p>\n\n\n\n

Vom Verbraucherpreisindex (VPI) und dem einheitenlosen Messverfahren.<\/h4>\n\n\n\n

Von der Regierung beauftragte Statistiker und Anh\u00e4nger von Fiatgeld sind schon beinahe obsessiv von einer Kennzahl mit der Bezeichnung Verbraucherpreisindex besessen. Dieser Index beinhaltet einen willk\u00fcrlich zusammengestellten Warenkorb, dessen Inhalt beliebig ausgewechselt werden. Wie so oft in der Pseudowissenschaft hat auch der VPI keine definierte Einheit, mit welcher er gemessen werden kann. Nur aufgrund einer festen konstanten Einheit, deren Definition und Gr\u00f6sse bekannt und unabh\u00e4ngig \u00fcberpr\u00fcfbar ist, kann auch zuverl\u00e4ssig und verbindlich gemessen werden. Solche Einheiten sind beispielsweise das metrische System, Liter, Kilogramm oder Stunden, Minuten und Sekunden. Wie sollte ohne konstanten Bezugsrahmen beispielsweise die H\u00f6he eines Hauses gemessen werden. Der VPI verf\u00fcgt \u00fcber keinen entsprechenden konstanten Bezugsrahmen. Die Preise der Waren und deren Ver\u00e4nderung wird in Bezug auf die jeweiligen lokalen Token (CHF, \u00a3, $) gemessen. Diese wiederum sind alles andere als konstant und \u00e4ndern selber kontinuierlich ihre Werte. Wenn also der Wert eines Token sinkt, k\u00f6nnen sich deren Nutzer nicht mehr die selben Dinge leisten, auch wenn deren Wert stabil bliebe, deshalb w\u00fcrden diese Waren automatisch durch minderwertigere Produkte ersetzt. Kaufentscheidungen sind Preis sensitiv und passen sich Preis\u00e4nderungen an. Also \u00e4ndert sich der Inhalt des Warenkorb aufgrund der Preisentwicklung der sich darin befindenden Waren und die Preise wiederum beeinflussen die Kaufentscheidungen hin zu g\u00fcnstigeren Waren, wenn sie die Konsumenten die sich im Warenkorb befindenden waren des t\u00e4glichen Gebrauchs nicht mehr leisten k\u00f6nnen. Eine Endlosschleife zweifelsohne aber keine verbindliche Messgr\u00f6sse. W\u00fcrde heute noch mit dem Warenkorb aus den 80er-Jahren gemessen, w\u00fcrde die Inflationsrate deutlich h\u00f6her ausfallen als sie aktuell von der Europ\u00e4ischen Zentralbank verbreitet wird. <\/p>\n\n\n\n

Abgesehen von der Ver\u00e4nderung des Warenkorbes aufgrund sich \u00e4ndernder Kaufentscheidungen, besteht auch bei denjenigen Personen welche den Warenkorb zusammenstellen eine starke Motivation die Waren kontinuierlich auszutauschen. Der ehemalige Vorsitzende der FED bek\u00e4mpfte die Inflation indem er regelm\u00e4ssig Waren welche im Preis stiegen aus dem Warenkorb austauschte. Als er damit fertig war, hatte er etwa 65% der Waren aus dem VPI gestrichen, darunter Lebensmittel, \u00d6l und energiebezogene Produkte. Diese sind bis heute nicht mehr im Warenkorb aufgetaucht. Eine der wichtigsten Massnahmen war aber die Herausnehme der Hauspreise aus dem Warenkorb, da es neu als Investitionsgut eingestuft wurde. <\/p>\n\n\n\n

Die deutsche \u00dcbersetzung und Quelle f\u00fcr diese Blog-Reihe des \u00abfiat-standard\u00bb findest du bei Aprycot Media<\/a><\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

@BITpARTIKEL<\/a><\/strong><\/p>\n\n\n\n

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der fiat-standard | Kapitel 4 | Saifedean AmousBlockzeit: 770\u2019177 | Moskauzeit: 59:88 | Lesezeit: 1.5 Bl\u00f6cke Das Geld- und Finanzystem wie wir es heute kennen ist inzwischen etwas \u00fcber f\u00fcnfzig Jahre alt. W\u00e4hrend seiner Entstehungszeit…<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":3498,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"ngg_post_thumbnail":0,"twitterCardType":"","cardImageID":0,"cardImage":"","cardTitle":"","cardDesc":"","cardImageAlt":"","cardPlayer":"","cardPlayerWidth":0,"cardPlayerHeight":0,"cardPlayerStream":"","cardPlayerCodec":""},"categories":[64,168,10],"tags":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/bitpartikel.com\/cryptonite\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/3571"}],"collection":[{"href":"https:\/\/bitpartikel.com\/cryptonite\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/bitpartikel.com\/cryptonite\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bitpartikel.com\/cryptonite\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bitpartikel.com\/cryptonite\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=3571"}],"version-history":[{"count":13,"href":"https:\/\/bitpartikel.com\/cryptonite\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/3571\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":3714,"href":"https:\/\/bitpartikel.com\/cryptonite\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/3571\/revisions\/3714"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bitpartikel.com\/cryptonite\/wp-json\/wp\/v2\/media\/3498"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/bitpartikel.com\/cryptonite\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=3571"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/bitpartikel.com\/cryptonite\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=3571"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/bitpartikel.com\/cryptonite\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=3571"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}